Verhindern von irrationalen Entscheidungen über Verkauf Unternehmen Aktien oder Ausübung Optionen In der Tat machen Führungskräfte, die anspruchsvolle Investoren manchmal die schlimmsten Fehler, einschließlich Margin-Darlehen, die sauer, Hedging-Strategien, die backfire oder Anreiz Aktienoption Übungen, die die schmerzhaften Auswirkungen des alternativen Minimums auslösen Steuer. Hubris kann so riskant sein wie Unwissenheit, wenn es um intelligente finanzielle und steuerliche Entscheidungen im Zusammenhang mit Ihrer Equity-Entschädigung kommt. Alternativ können Sie overconfident in Ihrem Finanzberater oder CPA. Allerdings ist Ihr Berater, der Ihnen geholfen, intelligente Entscheidungen über Ihre Investitionen kann nicht mit Eigenkapitalausgleich und seine Steuer-Nuancen erlebt werden. Während Sie können Ihre Investitionen an jemand anderen delegieren, wenn es um Entscheidungen über den Unternehmenswert und Optionen kommt, müssen Sie genug Wissen haben, um die verschiedenen Strategien und Steuerfalle für sich selbst zu verstehen. Emotionale Responses: Risikotoleranz und Verlustaversion Finanzkrisen und gelegentlich große Marktschwankungen können Ihnen helfen, Ihre Risikotoleranz zu identifizieren. Allerdings kann extreme Risikoaversion die finanziellen Ziele beeinträchtigen. Abneigung gegen zukünftiges Risiko kann durch irgendwelche früheren Erfahrungen, die Sie mit einmal wertvolle Aktienoptionen, die wertlose Unterwasser-Optionen geworden sind, zusammengesetzt werden. Es ist leicht, zu viel Wert auf Verlustaversion zu legen, und konzentriert sich mehr auf die Vermeidung von Verlusten als auf die Suche nach Gewinnen. Behavioral Psychologen finden, dass einige Leute entwickeln eine starke Tendenz, zu viel Wert auf Verlustaversion zu legen, konzentriert sich mehr auf die Vermeidung von Verlusten als auf die Suche nach Gewinnen. Dies kann dazu führen, dass Sie beschränkte Lager oder Ausübung Optionen sofort nach der Bewilligung verkaufen. Während Sie fühlen können, das hilft Ihnen, jeden kleinen Gewinn zu bewahren, den Sie haben, nimmt es die Vermögensbildung Potenzial der Equity-Kompensation. Umgekehrt besteht die Gefahr, zu lange auf Übungen zu warten, weil Sie auf einen Aktienkurs fixiert haben, der nicht mehr ein realistisches Verkaufsargument ist. Zum Beispiel könnten Sie begründen, dass, weil Ihr Unternehmen Aktien bei 44 pro Aktie zurück im Jahr 2007 gehandelt, aber fiel auf 20 im Jahr 2009, sollten Sie nicht verkaufen, bis der Aktienkurs wieder seinen früheren Stand erreicht hat. Allerdings kann es nie wieder auf diesen Preis während Ihrer Wahl Begriff. Ebenso, wenn Sie eine Tötung auf Ihre Mitarbeiter Aktienoptionen während der letzten großen Tech-Boom gemacht haben, können Sie versucht werden, von Ausübung und Verkauf zu verzichten, bis Sie wieder eine große Punktzahl realisieren können. Ein Alles-oder-Nichts-Ansatz, der auf den unrealistischen Zielpreis oder die große Punktzahl wartet, riskiert, die Optionen insgesamt zu verlieren, wenn der Begriff abgelaufen ist, oder könnte dazu führen, dass Sie den Bestand zu lange halten. Überwindung dieser Hangups Ihr Ziel ist ein Ansatz, der Angst, Übertreibung und Gier kontrolliert, so dass sie nicht am Ende steuern Sie. Ebenso nicht denken, wie ein Spieler oder ein Spekulant, der seine Gewinne als nur zusätzliches Geld für noch unbekannte Zwecke, führt Sie zu keinem Plan für Ihr Unternehmen Aktien und Optionen zu sehen. Kontrollieren Angst, Übertreibung und Gier, so dass sie nicht am Ende steuern Sie. Sie wollen realistische Erwartungen über den Reichtum haben, der aus Eigenkapitalausgleich entstehen könnte. Allerdings dont zu lange warten, bevor Sie entscheiden, was zu tun, über Ihre Optionen und Unternehmensbestand zu warten. Setzen Sie Ihre Equity-Entschädigung in einem oder mehreren speziellen mentalen Eimern, die für das Geld, das zur Finanzierung einer langfristigen Lebens-oder Anlageziel stehen. Eine der einfachsten (aber nicht einfachen) Ansätze besteht darin, diese Ziele für Ihre Aktienkompensation mit den Kurszielen zu verknüpfen. Die Sie einstellen können, um Datumsziele für die Ausübung von Optionen im späteren Zeitraum (z. B. X monatlich während der letzten zwei Jahre der Laufzeit) einzuschließen. Ihr Ziel könnte sein, die Nachsteuer-Erlöse aus dem Verkauf von Aktien des Unternehmens, eine Option Ausübung oder beschränkte Aktie Vesting für eine Küche Renovierung, große Reise, College-Unterricht oder eine heftige Investition in einem Investmentfonds oder ETF verwenden. Es kann sein, dass die Ausübung der Optionen, wenn sie diesen Zielpreis erreicht, nicht die wirtschaftlich effizienteste Entscheidung ist, insbesondere im Vergleich zu einem ausgefallenen (und oft ungenauen) mathematischen Optionsbewertungsmodell. Jedoch mit der Volatilität auf dem Markt kann es psychologisch attraktiver sein, den Unternehmensbestand einem bestimmten Gebrauch zuzuordnen, der zu Ihnen wichtig ist anstatt, sich darum zu kümmern, Geld auf dem Tisch zu lassen. Der Wert der Planung Mit einem Plan in Kraft, sind Sie weniger wahrscheinlich, über die Volatilität besorgt sein. Sie haben eine bessere Chance, nicht hilfreiche Emotionen zu erkennen und sie mit der Disziplin der Preis - und Datumsziele auszugleichen. Ihre Haltung über Equity-Entschädigung wird sich ändern, wenn Sie glauben, es hat Wert, der verbessert hat oder Ihr Leben verändert hat. Bruce Brumberg ist Chefredakteur und Mitbegründer von myStockOptions. Artikel teilen: Der Inhalt wird als pädagogische Ressource zur Verfügung gestellt. MyStockOptions haftet nicht für irgendwelche Fehler oder Verzögerungen im Inhalt oder irgendwelche Handlungen, die im Vertrauen darauf getroffen werden. Copyright-Kopie 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions ist ein eingetragenes Warenzeichen der Bundesrepublik Deutschland. Bitte kopieren Sie diese Informationen nicht ohne die ausdrückliche Genehmigung von myStockOptions. Kontaktieren Sie editorsmystockoptions für Lizenzinformationen. Zwei Möglichkeiten, Optionen zu verkaufen Im Gegensatz zu Kaufoptionen, Verkauf von Aktienoptionen kommt mit einer Verpflichtung - die Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital an einen Käufer zu verkaufen, wenn der Käufer entscheidet sich für die Ausübung der Option und Sie sind die Ausübung zugeordnet Verpflichtung. Verkaufsoptionen werden oft als Schreiboptionen bezeichnet. Wenn Sie einen Anruf verkaufen (oder schreiben), verkaufen Sie einen Käufer das Recht, Aktien zu einem festgelegten Ausübungspreis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen, unabhängig davon, wie hoch der Börsenkurs der Aktie steigen kann. Covered Calls Eines der beliebtesten Call-Schreiben-Strategien ist bekannt als eine abgedeckte Call. In einem abgedeckten Anruf, verkaufen Sie das Recht, ein Eigenkapital, das Sie besitzen zu kaufen. Wenn ein Käufer beschließt, seine Option zum Kauf des zugrunde liegenden Eigenkapitals auszuüben, sind Sie verpflichtet, diese zum Ausübungspreis zu verkaufen - ob der Ausübungspreis höher oder niedriger als die ursprünglichen Anschaffungskosten des Eigenkapitals ist. Manchmal kann ein Investor ein Eigenkapital kaufen und gleichzeitig ein Call auf dem Eigenkapital verkaufen (oder schreiben). Dies wird als Kauf-Schreiben bezeichnet. Beispiele: Sie kaufen 100 Aktien einer ETF bei 20, und schreiben sofort eine abgedeckte Call-Option zu einem Ausübungspreis von 25 für eine Prämie von 2 Sie nehmen sofort in 200 - die Prämie. Wenn die ETFs Marktpreis bleibt unter 25, dann die Käufer Option verfallen wertlos, und Sie haben die 200 Prämie gewonnen. Wenn der ETF-Preis über 25 steigt, müssen Sie möglicherweise Ihre ETF verkaufen und verlieren ihre Aufwärtsbewertung über 25 pro Aktie. Oder Sie können schließen Sie Ihre Position durch den Kauf einer Option auf der gleichen ETF mit dem gleichen Basispreis und Ablauf in einer schließenden Transaktion mindestens teilweise reduzieren einen potenziellen Verlust. Ungedeckte Anrufe In einem nicht aufgedeckten Anruf. Sie verkaufen das Recht, ein Eigenkapital von Ihnen zu kaufen, die Sie nicht wirklich besitzen an der Zeit. Beispiele: Sie schreiben einen Call auf eine Aktie für eine Prämie von 2, mit einem aktuellen Marktpreis von 20, und einem Ausübungspreis von 25. Wieder nehmen Sie sofort in 200 - die Prämie. Wenn der Aktienkurs unter 25 bleibt, läuft die Käufer Option wertlos, und Sie haben 200 Prämie gewonnen. Wenn der Aktienkurs auf 30 steigt und die Option ausgeübt wird, müssen Sie 100 Aktien der Aktie zu dem 30 Marktpreis kaufen, um Ihre Verpflichtung, es bei 25 zu verkaufen, zu erfüllen. Sie verlieren 300 - die Differenz zwischen Ihren insgesamt 3.000 Anschaffungskosten Für die Aktie, abzüglich Ihres Erlöses von 2.500 aus dem Verkauf von ausgeübten Aktien und die 200 Prämie, die Sie für den Verkauf der Option. Wie dieses Beispiel zeigt, hat das aufgedeckte Call-Schreiben ein erhebliches Risiko, wenn der Aktienkurs stark ansteigt. Die oben genannten Informationen über Kauf und Verkauf Optionen ist nur als eine kurze Grundierung auf Optionen. Zusätzliche und wichtige Informationen erhalten Sie auf der Website der Options Industry Councils Investor Education: optionseducation. org Disclaimer: Diese Seite behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie kommen, um von uns zu erwarten. Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Wie Sie Anrufe und Puts verkaufen können Sie verdienen im Voraus Einkommen durch den Verkauf Optionen, aber es gibt erhebliche Risiken. Fidelity Active Trader News ndash 01252016 In dieser Rendite-Such-Umgebung, ist der Verkauf Optionen eine Strategie entwickelt, um laufendes Einkommen zu generieren. Wenn verkaufte Optionen verfallen wertlos, erhält der Verkäufer das Geld erhalten für den Verkauf sie zu halten. Der Verkauf von Optionen ist jedoch etwas komplexer als Kaufoptionen und kann zusätzliche Risiken mit sich bringen. Hier ist ein Blick auf, wie Optionen zu verkaufen, und einige Strategien, die Verkauf von Anrufen und Putze zu verkaufen. Ins und Outs von Verkaufsoptionen Der Käufer von Optionen hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, ein Basiswertpapier zu einem bestimmten Basispreis zu kaufen oder zu verkaufen, während ein Verkäufer verpflichtet ist, ein Basiswertpapier zu einem bestimmten Basispreis zu kaufen oder zu verkaufen Wenn der Käufer beschließt, die Option auszuüben. Für jeden Optionskäufer muss ein Verkäufer vorhanden sein. Es gibt mehrere Entscheidungen, die vor dem Verkauf Optionen getroffen werden müssen. Diese Art der Option (Markt, Limit, Stop-Loss, Stop-Limit, Trailing-Stop-Verlust oder Schleppen) - Stop-Limit) Verkaufsmenge, die unterstützt werden kann Die Anzahl der zu veräußernden Optionen Der Ablaufmonat 1 Mit diesen Informationen würde ein Händler in sein Brokerage-Konto gehen, ein Sicherheitssystem auswählen und eine Optionskette aufrufen. Sobald eine Option ausgewählt wurde, würde der Trader zum Options-Trade-Ticket gehen und geben Sie einen Verkauf zu öffnen, um Optionen zu verkaufen. Dann würde er oder sie die entsprechende Auswahl treffen (Art der Option, Auftragsart, Anzahl der Optionen und Ablaufmonat), um die Bestellung aufzugeben. Anrufe verkaufen Die Verkaufsoptionen umfassen gedeckte und aufgedeckte Strategien. Ein abgedeckter Anruf. Zum Beispiel, verkauft Call-Optionen auf eine Aktie, die bereits im Besitz ist. Die Absicht einer gedeckten Call-Strategie besteht darin, Erträge aus einem eigenen Bestand zu generieren, die der Verkäufer während der Laufzeit des Optionskontrakts nicht signifikant steigern wird. Werfen wir einen Blick auf eine abgedeckte Call-Beispiel. Angenommen, ein Investor besitzt Aktien der XYZ Company und möchte die Eigentumsrechte ab dem 1. Februar aufrechterhalten. Der Händler erwartet, dass eines der folgenden Dinge in den nächsten drei Monaten passieren wird: Der Kurs der Aktie bleibt unverändert, steigt leicht oder sinkt leicht. Um von dieser Erwartung profitieren zu können, könnte ein Händler April Call-Optionen verkaufen, um Einnahmen mit der Erwartung zu sammeln, dass die Aktie unter dem Call-Strike am Verfall enden wird und die Option wird wertlos auslaufen. Diese Strategie wird als abgedeckt betrachtet, da die beiden Positionen (Besitz der Aktien und Verkäufe) verrechnet werden. Obwohl es immer noch ein signifikantes Risiko gibt, ist der Verkauf von abgedeckten Optionen eine weniger riskante Strategie als der Verkauf von offenen Positionen (auch als nackte Positionen bekannt), weil die abgedeckten Strategien in der Regel kompensieren. In unserem abgedeckten Call-Beispiel, wenn der Aktienkurs steigt, die XYZ Aktien, die der Investor besitzt, wird im Wert steigen. Steigt der Bestand im Wert über dem Ausübungspreis, kann die Option ausgeübt und die Aktie abgerufen werden. Der Verkauf eines gedeckten Aufrufs begrenzt somit die Preisaufwertung des Basiswerts. Umgekehrt, wenn der Aktienkurs sinkt, gibt es eine erhöhte Wahrscheinlichkeit, dass der Verkäufer der XYZ-Call-Optionen erhalten, um die Prämie zu halten. Ungedeckte Strategien beinhalten den Verkauf von Optionen auf eine Sicherheit, die nicht im Besitz ist. In unserem Beispiel oben, würde eine ungedeckte Position beinhalten Verkauf April Call-Optionen auf eine Aktie der Investor nicht besitzen. Der Verkauf nicht aufgedeckter Anrufe beinhaltet ein unbegrenztes Risiko, da der zugrunde liegende Vermögenswert theoretisch unbegrenzt ansteigen kann. Wenn zugeteilt, wäre der Verkäufer kurzer Lagerbestand. Sie wären dann verpflichtet, die Sicherheit auf dem offenen Markt zu steigenden Preisen zu kaufen, um sie an den Käufer zu liefern, der den Aufruf zum Ausübungspreis ausübt. Selling puts Die Absicht des Verkaufs Puts ist die gleiche wie die des Verkaufs von Anrufen das Ziel ist für die Optionen nicht wertlos auslaufen. Die Strategie des Verkaufs unbedeckter Putze, häufiger bekannt als nackte Putze, beinhaltet Verkaufen setzt auf eine Sicherheit, die nicht gleichzeitig gekürzt wird. Der Verkäufer eines nackten Put antizipiert die zugrunde liegenden Vermögenswert wird im Preis steigen, so dass die Put wird wertlos auslaufen. Der Verkauf von ungedeckten Puts beinhaltet auch erhebliche Risiken, obwohl der maximale potenzielle Verlust begrenzt ist, weil ein Vermögenswert nicht unter Null sinken kann. Es gibt einen anderen Grund, warum jemand Pakete verkaufen möchte. Ein Anleger mit einer längerfristigen Perspektive könnte daran interessiert sein, einen Aktienbestand eines Unternehmens zu erwerben, könnte aber zu einem niedrigeren Preis wünschen. Durch den Verkauf einer Put-Option kann der Investor mehrere Ziele erreichen. Erstens kann er oder sie ein Einkommen aus der erhaltenen Prämie einnehmen und halten, wenn die Aktie über dem Ausübungspreis schliesst und die Option wertlos ausläuft. Wenn jedoch die Aktie im Wert sinkt und der Besitzer der Option den Put ausgeübt hat, wird der Verkäufer die Aktie zu einem niedrigeren Kurs (Basispreis abzüglich der erhaltenen Prämie) gekauft haben, als wenn der Anleger sie gekauft hätte, wenn er sie verkauft hätte Option. Fällt die Aktie unter den Break-Even-Kurs der zugewiesenen Aktien, können Verluste auftreten. Fortgeschrittene Strategien Mit dem Wissen, wie man Optionen verkauft, können Sie erwägen, erweiterte Optionen Trading-Strategien. Selling-Optionen ist entscheidend für eine Reihe von anderen fortgeschrittenen Strategien, wie Spreads, Straddles und Kondore. Mehr erfahren
No comments:
Post a Comment